Forex Market Economics

Semelhante ao mercado de ações, os comerciantes nos mercados de divisas contam com duas formas de análise: análise técnica e análise fundamental. A análise técnica é usada de forma semelhante em ações como no forex, analisando gráficos e indicadores. A análise fundamental é um pouco diferente, enquanto as empresas têm demonstrações financeiras para análise, os países têm uma lista de relatórios econômicos e indicadores que precisam ser analisados. Para analisar o quanto você acha que vale a pena uma moeda do país, você precisa avaliar a situação econômica do país para negociar mais efetivamente as moedas. Nesta seção, bem, dê uma olhada em alguns dos principais relatórios econômicos que ajudam os comerciantes a estudar a situação econômica de um país. Indicadores econômicos Os indicadores econômicos são relatórios que detalham o desempenho econômico do país em uma área específica. Esses relatórios geralmente são publicados periodicamente por agências governamentais ou organizações privadas. Embora existam inúmeras políticas e fatores que podem afetar o desempenho de um país, os fatores que são diretamente mensuráveis ​​estão incluídos nestes relatórios econômicos. (Para obter uma visão abrangente dos indicadores econômicos, consulte nosso Tutorial de Indicadores Econômicos). Esses relatórios são publicados periodicamente, portanto, as mudanças nos indicadores econômicos podem ser comparadas a períodos semelhantes. Os relatórios econômicos normalmente têm o mesmo efeito nas moedas que os relatórios de lucros ou os relatórios trimestrais têm nas empresas. No forex, como na maioria dos mercados, se o relatório se desviar do esperado por economistas ou analistas, isso pode causar grandes movimentos no preço da moeda. Abaixo estão alguns dos principais relatórios econômicos e indicadores utilizados para análises fundamentais no mercado cambial. Você provavelmente já ouviu falar de alguns desses indicadores, como o PIB, porque muitos deles também têm um efeito substancial sobre os mercados de ações. O Produto Interno Bruto (PIB) O PIB é considerado por muitos como a medida mais ampla do desempenho econômico de um país. Representa o valor total de mercado de todos os produtos acabados e serviços produzidos em um país em um determinado ano. A maioria dos comerciantes não se concentra no relatório final do PIB, mas sim nos dois relatórios publicados alguns meses antes do PIB final: o relatório avançado do PIB e o relatório preliminar. Isso ocorre porque o PIB final é freqüentemente considerado um indicador de atraso. O que significa que pode confirmar uma tendência, mas não pode prever uma tendência, o que não é muito útil para os comerciantes que procuram identificar uma tendência. Em comparação com o mercado de ações, o relatório do PIB é algo semelhante à demonstração de resultados que uma empresa pública reporta no final do ano. Ambos dão aos investidores e comerciantes uma indicação do crescimento que ocorreu durante o período. (Consulte a seção do Produto Interno Bruto (PIB) em nosso Tutorial de Indicadores Econômicos para mais.) Vendas no varejo As vendas no varejo são um relatório muito observado que mede as receitas totais ou o valor em dólares de todas as mercadorias vendidas em lojas de varejo em um dado país. O relatório estima a mercadoria total vendida, levando dados de amostras de varejistas em todo o país. Como os consumidores representam mais de dois terços da economia, este relatório é muito útil para os comerciantes para avaliar a direção da economia. Além disso, como os dados dos relatórios são baseados nas vendas do mês anterior, é um indicador oportuno, ao contrário do relatório do PIB, que é um indicador de atraso. O conteúdo do relatório de vendas no varejo pode causar volatilidade acima do normal no mercado, e a informação no relatório também pode ser usada para avaliar as pressões inflacionárias que afetam as taxas do fed. (Consulte o nosso Tutorial de Inflação para uma base sobre a inflação.) Produção Industrial O relatório da produção industrial, divulgado mensalmente pela Reserva Federal. Relata as mudanças na produção de fábricas, minas e serviços públicos na One of the star at the watch in the report in the report of the review. This is a ratio de utilização da capacidade que estima o nível de atividade de produção na economia. É preferível que um país veja valores crescentes de produção e utilização de capacidade em níveis elevados. Normalmente, a utilização da capacidade na faixa de 82-85 é considerada apertada e pode aumentar a probabilidade de aumento de preços ou falta de oferta no curto prazo. Os níveis abaixo de 80 geralmente são interpretados como mostrando folga na economia, o que pode aumentar a probabilidade de uma recessão. (Certifique-se também de verificar o nosso Tutorial do Federal Reserve para que você entenda o papel de um dos jogadores mais importantes nos mercados cambiais.) Índice de Preços no Consumidor (CPI) O IPC é um indicador econômico que mede o nível de mudanças de preços na economia , E é o ponto de referência para medir a inflação. Usando uma cesta de produtos representativa dos bens e serviços na economia, o CPI compara as mudanças de preços neste cesto ano após ano. Este relatório é um dos indicadores econômicos mais importantes disponíveis, e sua divulgação pode aumentar a volatilidade nos mercados de ações, renda fixa e cambial. As implicações da inflação podem ser um catalisador crítico para movimentos no mercado cambial. (Conheça algumas das preocupações sobre o cálculo do IPC no Controle do Índice de Preços ao Consumidor.) Conclusão Esta é apenas uma breve visão geral de alguns dos principais relatórios que você deve estar ciente de como um novo comerciante de forex. Existem inúmeros outros relatórios e fatores que podem afetar um valor de currencys, mas aqui estão algumas dicas a ter em mente que o ajudarão a manter o topo do seu jogo. Saiba quando os relatórios econômicos devem ser divulgados. Mantenha um calendário de datas de lançamento em mãos para se certificar de que você não está atrasado. Muitas vezes, os mercados também serão voláteis antes do lançamento de um grande relatório baseado em expectativas. A teoria econômica básica nos ensina que, se a oferta de um bom aumenta, e nada mais muda, o preço desse bem diminuirá. Se o fornecimento de uma moeda de país aumentar, devemos ver que é preciso mais dessa moeda para comprar uma moeda diferente do que antes. Suponha que houve um grande salto na oferta do dólar canadense. Esperamos ver o dólar canadense tornar-se menos valioso em relação a outras moedas. Então o canadense para os EUA. A taxa de câmbio deve diminuir, de 67 cêntimos para, digamos, 50 centavos. Cada dólar canadense nos daria menos dólares americanos do que antes. Da mesma forma, a taxa de câmbio dos EUA para o Canadá aumentaria de 1,49 para 2,00, então cada dólar dos EUA nos daria mais dólares canadenses do que antes, já que o dólar canadense é menos valioso do que costumava ser. Por que o fornecimento de uma moeda aumentará as moedas são negociadas no mercado de câmbio, e o fornecimento de uma moeda nesse mercado mudará ao longo do tempo. Existem algumas organizações diferentes cujas ações irão provocar um aumento na oferta do mercado de câmbio: empresas de exportação. Suponha que uma fazenda da África do Sul venda os castanheiros que produz para uma grande empresa japonesa. É provável que o contrato seja negociado em ienes japoneses, pelo que a fazenda receberá sua receita em uma moeda com uso limitado fora do Japão. Uma vez que a empresa precisa pagar seus funcionários na moeda local, nomeadamente o rand sul-africano, a empresa venderia seu iene em um mercado de câmbio e compraria rands. A oferta de ienes japoneses no mercado cambial aumentará, e o suprimento de rands sul-africanos diminuirá. Isso fará com que o rand aprecie em valor (se torne mais valioso) em relação a outras moedas e o iene a depreciar. Investidores estrangeiros Um fabricante de automóveis alemão quer construir uma nova fábrica em Windsor, ON, no Canadá. Para comprar a terra, contratar trabalhadores da construção civil, etc., a empresa precisará de dólares canadenses. No entanto, a maioria das reservas de caixa são detidas em euros. A empresa será forçada a ir ao mercado de câmbio, vender alguns dos seus euros e comprar dólares canadenses. A oferta de euros no mercado de câmbio aumenta e a oferta de dólares canadenses diminui. Isso fará com que os dólares canadenses apreciem e os euros se depreciem. O investimento estrangeiro não precisa estar em bens tangíveis, como a terra. Se os investidores alemães comprarem ações canadenses, como ações listadas na Bolsa de Valores de Toronto ou comprando títulos em dólares canadenses, teremos a mesma situação acima. Especuladores Como o mercado de ações, há investidores que tentam fazer uma fortuna (ou pelo menos uma vida) comprando e vendendo moedas. Suponha que um investidor de moeda pense que o peso mexicano se depreciará no futuro, então será menos valioso do que outras moedas do que agora. Nesse caso, é provável que ela venda seus pesos no mercado de câmbio e compre uma moeda diferente em vez disso, como o won sul-coreano. O suprimento de pesos aumenta e a oferta de won cai. Isso faz com que os pesos se depreciem, e ganhou para apreciar. Observe a natureza auto-realizável das crenças que os investidores detêm. Se os investidores acharem que uma moeda se depreciará no futuro, eles tentarão vendê-la hoje. Uma vez que a moeda está sendo vendida pelos investidores, o fornecimento dela aumentará, e o preço diminuirá. O investidor pensou que a moeda se depreciaria, ela agia com essa crença e vendeu sua moeda, e o ato de vender causou a depreciação ocorrer. Profetas auto-realizáveis ​​como esta são bastante comuns em economia. Bankers Centrais O banco central dos Estados Unidos é o Federal Reserve, mais comumente conhecido como The Fed. Uma das responsabilidades do Fed é controlar o fornecimento, ou o montante, da moeda em um país. A maneira mais óbvia de aumentar o suprimento de dinheiro é simplesmente imprimir mais moeda, embora existam maneiras muito mais sofisticadas de mudar a oferta monetária. Se o Fed imprimir mais 10 e 20 notas de dólar, a oferta monetária aumentará. Quando o governo aumenta a oferta monetária, é provável que alguns desses novos fundos façam o seu caminho para o mercado de câmbio, então o suprimento de dólares americanos aumentará também. Um banco central, muitas vezes, aumentará diretamente a oferta de dinheiro nos mercados cambiais. Os bancos centrais, como o Fed, mantêm uma reserva da maioria das moedas (se não todas) na reserva e muitas vezes as usam para influenciar a taxa de câmbio. Se o Fed decidir que o dólar dos EUA apreciou em valor demais em relação ao iene japonês, venderá alguns dos dólares americanos que tem em reserva e compre ienes japoneses. Isso aumentará a oferta de dólares no mercado de câmbio e diminuirá a oferta de ienes, causando uma depreciação no valor do dólar em relação ao iene. Claro, o Fed não pode fazer isso tanto quanto gostaria, porque pode acabar ficando sem algumas moedas. Além disso, o banco central japonês (chamado Banco do Japão) pode decidir que o Fed está manipulando o preço do iene demais e que o Banco do Japão poderia contrariar o Fed vendendo ienes e comprando dólares. Estas são as organizações que aumentarão o fornecimento de moeda no mercado cambial. Agora, investigue bem o lado da demanda dos mercados cambiais.